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Feb 24, 2024

Frontenac complète son véhicule de continuation avec Motion & Control Enterprises

CHICAGO, 02 août 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac a annoncé aujourd'hui avoir finalisé une transaction sursouscrite sur le marché secondaire pour financer les futures initiatives de croissance de la société de portefeuille Motion.

CHICAGO, 2 août 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac a annoncé aujourd'hui avoir finalisé une transaction sursouscrite sur le marché secondaire pour financer les futures initiatives de croissance de la société de portefeuille Motion & Control Enterprises (« MCE »). Ce véhicule permettra à Frontenac de poursuivre son investissement dans MCE et devrait alimenter la prochaine phase de croissance de l'entreprise. La transaction a été dirigée par Churchill Asset Management et 50 South Capital, qui se joignent à un groupe d'investisseurs Frontenac nouveaux et existants.

MCE est l'un des principaux distributeurs industriels et fournisseurs de services de solutions de fluides, de débit, d'automatisation et d'air de haute technologie et à cycle de vie complet. Frontenac a acquis MCE en 2018 en partenariat avec Charley Hale, cadre de CEO1ST. Ensemble, Frontenac et M. Hale ont réalisé 10 acquisitions et multiplié le BAIIA par plus de 15. Le véhicule de continuation fournit à MCE les ressources nécessaires pour accélérer les initiatives de croissance organique et poursuivre des opportunités d'acquisition supplémentaires.

« Notre stratégie dirigée par les dirigeants est une caractéristique de l'approche de Frontenac, et cette transaction est un autre exemple de cette stratégie à l'œuvre. Avec un véhicule de continuation, nous pouvons continuer à soutenir des entreprises et des dirigeants solides comme MCE et Charley Hale. Ce véhicule de continuation renforce la stratégie de Frontenac. stratégique pour bâtir des entreprises d'envergure et durables », a déclaré Ron Kuehl, associé directeur chez Frontenac.

« L'augmentation de la taille et de la valeur de MCE est le résultat d'améliorations opérationnelles, d'une croissance organique significative et de l'exécution d'un plan d'acquisition établi, qui est au cœur de l'approche stratégique de Frontenac. Nous sommes ravis d'avoir l'opportunité de continuer sur cette lancée en partenariat avec l'équipe MCE », a déclaré Neal Sahney, directeur chez Frontenac.

« Frontenac a été un partenaire de confiance depuis le début et a soutenu notre croissance organique et par acquisition. Nous avons transformé MCE en une entreprise qui a été reconnue en 2023 par Modern Distribution Management sur sa liste des meilleurs distributeurs industriels. cet investissement nous permet d'étendre notre partenariat avec Frontenac alors que nous continuons à développer notre entreprise », a déclaré M. Hale.

Evercore a agi en tant que conseiller financier pour la transaction et Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique pour la transaction.

À propos de Frontenac

Frontenac est une société de capital-investissement basée à Chicago. La société se concentre sur l'investissement dans des transactions de rachat sur le marché intermédiaire inférieur dans les secteurs de la consommation, de l'industrie et des services. Frontenac travaille en partenariat avec des dirigeants opérationnels établis, par le biais d'une approche centrée sur la direction appelée CEO1ST, qui vise à identifier, acquérir et bâtir des entreprises leaders sur le marché grâce à des acquisitions transformationnelles et à l'excellence opérationnelle. Au cours des 50 dernières années, Frontenac a bâti une franchise en travaillant avec plus de 300 propriétaires d'entreprises de taille moyenne alors qu'ils abordent des questions de transition complexes en matière de liquidité, d'amélioration de la gestion et de planification de la croissance. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.frontenac.com.

À propos de MCE

Fondée en 1951, MCE est un fournisseur de produits techniques de transmission de fluides, d'automatisation, de contrôle de débit, d'air comprimé et de lubrification, de réparations et de services, ainsi que de solutions sur mesure. La société sert plus de 23 000 clients MRO et OEM à partir de 39 installations situées dans 13 États. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.mceautomation.com.

À propos de Gestion d'actifs Churchill

Churchill, une filiale spécialisée en investissement de Nuveen (le gestionnaire d'actifs de TIAA), propose des solutions de financement personnalisées aux sociétés de capital-investissement du marché intermédiaire et à leurs sociétés de portefeuille dans l'ensemble de la structure du capital. Avec 46 milliards de dollars de capital engagé, Churchill propose des dettes de premier lien, unitranche, deuxième lien et mezzanine, en plus des co-investissements en actions, des solutions secondaires et des engagements dans des fonds de capital-investissement. Churchill a une longue histoire d'investissement discipliné à travers plusieurs cycles économiques et sa stratégie d'origination unique, sa meilleure exécution et ses investissements sont pilotés par plus de 150 professionnels à New York, Charlotte, Chicago, Dallas et Los Angeles.